Analysis of the Short and Long Term Asymmetric Effects of Global Uncertainty Factors on BIST Stock Prices via the NARDL Method

Basit Öğe Kaydı
dc.contributor.authorCamgöz, Mevlüt
dc.date.accessioned2026-02-08T15:04:58Z
dc.date.available2026-02-08T15:04:58Z
dc.date.issued2022
dc.departmentBursa Teknik Üniversitesi
dc.description.abstractThe aim of this study is to examine the short and long-term asymmetric effects of global uncertainty factors on BIST stock prices, employing the NARDL (Nonlinear Autoregressive Distributed Lag) method. Implied volatility indices, which measure economic, geopolitical, energy, and financial risks, are used to represent global uncertainty factors. Empirical findings show that there is a long-term asymmetric cointegration relationship between all stocks and global uncertainty factors under investigation. In both long-term and short-term analyzes, uncertainty factors affect stock prices in different directions and extents asymmetrically. The findings will figure an important role in making asset allocation, diversification, risk management, and trading decisions for investors and portfolio managers.
dc.description.abstractBu çalışmanın amacı global belirsizlik faktörlerinin BIST hisse senedi fiyatlarına olan kısa ve uzun dönem asimetrik etkilerinin NARDL (Nonlineer Gecikmesi Dağıtılmış Otoregresif) yöntemi kullanılarak ortaya konulmasıdır. Global belirsizlik faktörlerini temsilen ekonomik, jeopolitik, enerji ve finansal risklerin ölçüldüğü zımni volatilite endeksleri kullanılmıştır. Ampirik bulgulara göre, incelenen tüm hisse senedi fiyatları ile global belirsizlik faktörleri arasında uzun dönem asimetrik eşbütünleşme ilişkisi saptanmıştır. Hem uzun dönem hem de kısa dönem analizlerde, belirsizlik faktörleri hisse senedi fiyatlarını farklı yön ve ölçüde, asimetrik olarak etkilemektedir. Elde edilen bulgular yatırımcılar açısından varlık dağılımı, çeşitlendirme, risk yönetimi ve alım-satım kararlarının verilmesinde önemli bir rol oynayacaktır.
dc.identifier.doi10.33203/mfy.1103403
dc.identifier.endpage100
dc.identifier.issn1308-6014
dc.identifier.issn3062-2565
dc.identifier.issue118
dc.identifier.startpage71
dc.identifier.trdizinid1149256
dc.identifier.urihttps://doi.org/10.33203/mfy.1103403
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/20.500.12885/4340
dc.indekslendigikaynakTR-Dizin
dc.language.isotr
dc.publisherMaliye ve Finans Yazıları Yayıncılık Ltd. Şti.
dc.relation.ispartofMaliye ve Finans Yazıları
dc.relation.ispartofJournal of Finance Letters
dc.relation.publicationcategoryMakale - Ulusal Hakemli Dergi - Kurum Öğretim Elemanı
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.snmzKA_DergiPark_20260207
dc.subjectFinance
dc.subjectFinans
dc.titleAnalysis of the Short and Long Term Asymmetric Effects of Global Uncertainty Factors on BIST Stock Prices via the NARDL Method
dc.title.alternativeGlobal Belirsizlik Faktörlerinin BIST Hisse Senedi Fiyatlarına Asimetrik Etkilerinin NARDL Modeliyle Analizi
dc.typeArticle

Dosyalar

Koleksiyon

Öksüz Yayınlar Koleksiyonu
TR-Dizin İndeksli Yayınlar Koleksiyonu